FORMATION - Analyse financière des comptes consolidés (normes IFRS)

LES POINTS CLES A MAITRISER POUR ANALYSER LES COMPTES D'UN GROUPE

Public

Responsable comptable, responsable financier, analyste financier, analyste crédit et toute personne souhaitant apprécier la situation financière d’un groupe en réalisant une analyse des comptes consolidés en normes IFRS

Objectifs & compétences visées

Connaître les spécificités et la terminologie des comptes consolidés

Comprendre les principes de base des normes IFRS et la présentation des états financiers correspondants

Mener un diagnostic financier d’un groupe (comptes consolidés en normes IFRS)

Programme

CERNER LA NOTION DE GROUPE ET COMPRENDRE LES COMPTES CONSOLIDES

Les pourcentages d’intérêt et de contrôle
Les différentes formes de contrôle : exclusif, conjoint, influence notable
Le périmètre de consolidation et les méthodes de consolidation : règles françaises et IFRS
Les comptes spécifiques à connaître : écarts d’acquisition (goodwill), écarts de réévaluation, intérêts minoritaires, capitaux propres part du groupe, impôts différés

APPREHENDER LES SPECIFICITES DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES EN NORMES IFRS

Prééminence du bilan sur le compte de résultat, tableau de la situation financière par la liquidité
Une intégration systématique du hors bilan et des engagements sociaux qui alourdit l’endettement
L’abandon du coût historique au profit de la juste valeur (fair value) : incidence sur la volatilité
Le traitement des instruments financiers et de couverture : impacts sur les capitaux propres
Le rôle accru du tableau de variation des capitaux propres et du tableau de flux de trésorerie

LES POINTS CLES DE L’ANALYSE FINANCIERE D’UN GROUPE

Une démarche toujours identique (activité/marges/structure financière/ endettement) mais avec des spécificités
Intégrer les changements de méthode comptable & Interpréter les variations de périmètres de consolidation
Comment exploiter au mieux la norme sur l’information sectorielle ?
De nouveaux ratios à privilégier

INCIDENCE DES NORMES IFRS POUR L’ANALYSE DE LA STRUCTURE FINANCIERE

Le traitement des immobilisations et du goodwill, les « impairment tests »
Le traitement des actifs et passifs financiers, des titres hybrides, des impôts différés
Calcul des ratios d’endettement tenant compte des spécificités des principales normes exposées
Intégrer utilement à l’analyse le tableau de variation des capitaux propres

INCIDENCE DES NORMES IFRS SUR LE MESURE DE L’ACTIVITE ET DES PERFORMANCES (MARGES)

Prendre en compte les notions de « reconnaissance des revenus » et de « produit des activités ordinaires »
L’incidence des règles d’amortissement et de dépréciation des actifs
Le résultat opérationnel courant
Comprendre et traiter les autres éléments du résultat global (OCI)
Maîtriser les nouveaux indicateurs de profitabilité

ANALYSER LES FLUX DE TRESORERIE ET LA CREATION DE VALEUR ACTIONNARIALE

Le tableau de flux de trésorerie des comptes consolidés : savoir le lire et l’interpréter
Utiliser les indicateurs de trésorerie et comprendre l’importance du Free Cash-flow pour un groupe
Mesurer la création de valeur (Economic Value Added) en tenant compte du CMPC (WACC)

Méthodes pédagogiques

Le dispositif pédagogique est essentiellement construit autour d’une analyse financière d’un cas concret (comptes consolidés en IFRS d’un groupe de services français) permettant d’aborder les points clés de la consolidation en normes IFRS et leur impact sur le calcul des ratios financiers d’un groupe.

Une « check list » est fournie pour permettre le décryptage d’un rapport annuel et faciliter l’analyse des comptes consolidés.

Des « fiches pratiques » sont proposées afin de constituer une base de connaissances, simple, synthétique et claire.

MODALITÉS D'ÉVALUATION DES ACQUIS

L’évaluation des acquis (connaissances et compétences) est réalisée au regard de l’ensemble du déroulé de la formation, en particulier, par la réalisation de quizz, d’études de cas ou des mises en situation individuelle ou collective.

Elle est complétée en fin de formation d’une évaluation formelle sous formes de questionnaire de type QCM ou QCU.

Dès la fin de la formation, un formulaire d’appréciation est rempli par le participant afin de mesurer sa satisfaction générale et sa perception de l’évolution de ses compétences. A l’issue, une attestation individuelle de formation lui est alors remise.

MAJ DECEMBRE 2021

Votre formateur

Expert de la thématique disposant d'une expérience métier approfondie

PRÉREQUIS

Avoir suivi le stage :

Formation - Analyse financière : Maitriser les fondamentaux

MOTS CLES