Langage clair et compréhensible pour les non-initiés
LA FINANCE D'ENTREPRISE, C'EST SIMPLE QUAND ELLE EST BIEN EXPLIQUEE !
Public
Manager non financier, cadre opérationnel et toute personne désirant acquérir et comprendre les techniques financières fondamentales de l’analyse du bilan à la stratégie financière
Objectifs & compétences visées
- Familiariser le non-financier aux notions financières essentielles et au jargon financier usuel
- Comprendre les outils d’analyse financière conduisant au diagnostic
- Savoir apprécier les impacts financiers des décisions opérationnelles et pouvoir en discuter
Programme
ANALYSER LES ETATS COMPTABLES CONDUISANT AU DIAGNOSTIC FINANCIER
- Prioriser la lecture des documents financiers essentiels : bilan, compte de résultat, 4 annexes clés
- Evaluer la structure financière grâce au bilan : les grands équilibres à respecter
- Calculer le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette
- Etudier la structure financière et l’endettement
- Mesurer la solvabilité long terme et la liquidité court terme grâce aux ratios pertinents
- Evaluer la profitabilité grâce au compte de résultat
- Analyser les marges grâce aux soldes intermédiaires de gestion : marge brute, VA, EBE, EBITDA, résultat opérationnel, résultat courant, résultat net, CAF
- Seuil de rentabilité et point mort
- Comprendre les ratios de rentabilité et la logique de d’effet de levier
- Les notions de CMPC et de création de valeur
- Elaborer le diagnostic financier
REPERER UNE CRISE DE LIQUIDITE ET AGIR SUR LA TRESORERIE
- L’analyse par le tableau de flux de trésorerie : les notions centrales de cash-flow et de free cash-flow
- Comprendre la situation du BFR en le décomposant : stocks, clients, fournisseurs, autres éléments.
- Identifier les leviers d’action opérationnels pour optimiser le BFR
- L’importance, pour tous les opérationnels, de devenir « cash-conscious »
METTRE EN PLACE UN PROJET D’INVESTISSEMENT
- Construire un tableau pluriannuel des flux financiers prévisionnels liés à un projet d’investissement
- Analyser les critères décisionnels concernant l’investissement : choix du taux d’actualisation, Payback, VAN, …
- Etablir un plan de financement équilibré : étude des impacts, effet de levier, niveau d'endettement, risques
- Calculer, in fine, le TRI investisseur
INTRODUCTION AUX STRATEGIES FINANCIERES DE HAUT DE BILAN
- Agir sur la structure financière ; optimiser la performance financière et la création de valeur
- Comprendre les différentes méthodes d'évaluation d'entreprise : multiples, approche patrimoniale, DCF, …
- Les opérations de croissance externes et l’ingénierie financière du haut de bilan : fusions/acquisitions, LBO, …
Méthodes pédagogiques
3 cas concrets viennent illustrer les différentes parties de séminaire (dont un cas « fil rouge » pour la partie diagnostic
Les schémas visuels explicatifs ont été conçus pour accompagner efficacement chaque participant vers un ancrage efficace des concepts étudiés.
Des « fiches pratiques » sont proposées afin de constituer une base de connaissances, simple, synthétique et claire.
MODALITÉS D'ÉVALUATION DES ACQUIS
L’évaluation des acquis (connaissances et compétences) est réalisée au regard de l’ensemble du déroulé de la formation, en particulier, par la réalisation de quizz, d’études de cas ou des mises en situation individuelle ou collective.
Elle est complétée en fin de formation d’une évaluation formelle sous formes de questionnaire de type QCM ou QCU.
Dès la fin de la formation, un formulaire d’appréciation est rempli par le participant afin de mesurer sa satisfaction générale et sa perception de l’évolution de ses compétences. A l’issue, une attestation individuelle de formation lui est alors remise.
MAJ DECEMBRE 2021
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PRÉREQUIS
Avoir des bases de lecture d’un bilan
Ou avoir suivi :
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