FORMATION - Analyse financière : Se perfectionner par la pratique

REALISER PLUSIEURS DIAGNOSTICS POUR S'ENTRAINER & ACCROITRE SON SAVOIR-FAIRE

Public

Responsable comptable ou financier, analyste financier, analyste crédit, crédit manager, contrôleur de gestion et toute personne souhaitant renforcer ses compétences en analyse financière pour réaliser de meilleurs diagnostics

Objectifs & compétences visées

Devenir expert en analyse financière par la maitrise opérationnelle des outils appropriés (les 15 ratios clés)
Utiliser une démarche parfaitement structuré de bout en bout pour conduire un diagnostic pertinent
Savoir mener une analyse sur les tableaux de flux et sur les comptes prévisionnels

Programme

RAPPELS PRATIQUES DES ELEMENTS CLES D’UN DIAGNOSTIC FINANCIER

Les documents nécessaires (et les 3 annexes incontournables) pour aller à l’essentiel
Les prérequis indispensables :
Prendre en compte et savoir déceler un habillage des comptes (window dressing) : Les 4 tests de cohérence
Retraiter le bilan français pour faciliter la lecture économique et financière (crédit-bail et affacturage)
Reclasser les comptes en grands masses pour faciliter le calcul des ratios
Visualiser le canevas universel d’analyse : Solvabilité/Liquidité & Activité/Marge

EVALUER LA PROFITABILITE AU REGARD DU NIVEAU D’ACTIVITES

Adapter les SIG traditionnels pour aller à l’essentiel sur les 5 niveaux de marge
Analyser l’évolution de l’activité, interpréter les ratios de marge et repérer les effets ciseau
Apprécier le potentiel de cash d’exploitation (EBE retraité) et le potentiel de cash global (CAF retraitée)
Cas pratique : repérer les crises d’activité et de marge les plus significatives

APPRECIER LA SOLVABILITE LONG TERME ET LA LIQUIDITE COURT TERME

Evaluer la structure financière et la capacité de remboursement long terme
Repérer les crises de haut de bilan grâce aux ratios clés
Apprécier l’évolution de la trésorerie et la liquidité court terme
Repérer les crises de trésorerie et de mauvaise gestion du BFR
Cas pratique : déterminer le niveau d’autonomie financière & d’endettement long terme et la situation cash

INTERPRETER AISEMENT LES 12 RATIOS DISCRIMINANTS

Les valeurs clés et les seuils d’alerte en fonction des différents secteurs d’activité
Mettre en place un tableau d’interprétation pour faciliter le diagnostic
Cas pratique : repérer rapidement les clignotants et les facteurs de risque

SAVOIR STRUCTURER UN DIAGNOSTIC FINANCIER PERTINENT

Repérer les principales typologies de crise financière et identifier leur gravité
Structurer des conclusions en 5 points
Rédiger un commentaire « incisif »
Cas pratiques : Réaliser plusieurs diagnostics (cas réels spécifiques pour lesquels les calculs sont préétablis)

ANALYSER DES COMPTES PREVISIONNELS ET LES TABLEAUX DE FLUX ASSOCIES

Repérer et évaluer les flux de trésorerie courants et les Free Cash-Flows
Challenger la vraisemblance des hypothèses retenues au regard de l’analyse historique
Analyser la vision globale de la situation financière projetée et mettre à jour d’éventuelles incohérences

Méthodes pédagogiques

L’entraînement au cœur de l’apprentissage : le stage est conçu à partir de l’étude de différents cas réels facilitant la mise en pratique.

Le formateur a une grande pratique de l’analyse financière (très nombreuses références dans les banques ou dans des services crédit de grands groupes : plusieurs milliers de personnes formées sur ce thème)

Des « fiches pratiques » sont proposées afin de constituer une base de connaissances, simple, synthétique et claire.

Une grille d’analyse financière sur tableur est remise à chaque participant

MODALITÉS D'ÉVALUATION DES ACQUIS

L’évaluation des acquis (connaissances et compétences) est réalisée au regard de l’ensemble du déroulé de la formation, en particulier, par la réalisation de quizz, d’études de cas ou des mises en situation individuelle ou collective.

Elle est complétée en fin de formation d’une évaluation formelle sous formes de questionnaire de type QCM ou QCU.

Dès la fin de la formation, un formulaire d’appréciation est rempli par le participant afin de mesurer sa satisfaction générale et sa perception de l’évolution de ses compétences. A l’issue, une attestation individuelle de formation lui est alors remise.

MAJ DECEMBRE 2021

Votre formateur

Yves Dubois

PRÉREQUIS

Avoir des connaissances de base en analyse financière ou avoir suivi le stage :

Formation – Analyse financière : maitriser les fondamentaux

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