Formation très dynamique qui permet d’avoir une attention constante utile à la compréhension
CONSTRUIRE DES CASH-FLOWS PREVISIONNELS POUR OBTENIR DES FINANCEMENTS LT
Public
Objectifs & compétences visées
- Assimiler la démarche pratique d’élaboration d’un Business Plan financier en 6 phases clés
- Savoir chiffrer toutes les composantes d’un Business Plan et réaliser un prévisionnel cohérent et convaincant
- S’assurer de la viabilité financière d’un projet et de sa faisabilité pour mieux savoir le défendre
Programme
EXPLIQUER SON PLAN DE FINANCEMENT LONG TERME ET SES ENJEUX
- Décliner les décisions stratégiques pour chiffrer les éléments prévisionnels
- S’assurer de la solvabilité et de la rentabilité futures de l’entreprise pour mieux négocier avec les partenaires
- Tester ses prévisions long terme par la construction d’un plan de financement cohérent et pertinent
- Assimiler les différentes étapes conduisant à l’enchainement des documents prévisionnels
ETAPE 1 : EVALUER LES BESOINS DE FINANCEMENT LONG TERME
- Prendre en compte les flux long terme déjà engagés
- Evaluer le montant des investissements projetés (et/ou de désinvestissement éventuels)
- Chiffrer les besoins de financement issus des prévisionnels d’exploitation (BFR normatif)
- Mesurer les capacités d’autofinancement prévisionnelles
- Quantifier et dater l’ensemble des flux (engagés et prévisionnels) et dresser un tableau emplois ressources
- Identifier les ressources financières à long terme nécessaires
ETAPE 2 : ETUDIER LES DIFFERENTES SOURCES DE FINANCEMENT LONG TERME
- Le financement par fonds propres (capitaux propres, quasi-fonds propres, …)
- Le financement par endettement bancaire long terme (et/ou crédit-bail)
- Les autres modalités de financement
- Intégrer les objectifs et les contraintes des apporteurs de fonds (actionnaires, prêteurs)
ETAPE 3 : CONSTRUIRE LE PLAN DE FINANCEMENT LONG TERME
- Quantifier (et présenter) un plan de financement cohérent et équilibré
- Intégrer les flux de financement à long terme dans les tableaux de flux prévisionnels
- Réaliser la construction de manière itérative
- S’assurer que la courbe de cash résiduelle reste positive (contrainte indépassable !!!)
- Savoir boucler et sécuriser le plan de financement par les bilans prévisionnels
- S’assurer de la bonne tenue des « covenants financiers » (les 4 ratios à respecter)
ETAPE 4 : SIMULER LES DECISIONS DE FINCEMENT EN FONCTION DES SCENARII
- Définir les variables sensibles du plan de financement en fonction des aléas, des imprévus, des incertitudes
- Contrôler la cohérence des hypothèses retenues dans le plan de financement
- Scénariser le plan de financement (scénario cible et alternatives crédibles)
- Etudier la sensibilité du modèle financier retenu en fonction des scenarii
- Valider la solidité du plan de financement
Méthodes pédagogiques
Pour ce séminaire, une pédagogie proactive autour d’un cas « fil rouge » est proposée : chaque étape de la méthodologie proposée est illustrée par la construction réelle d’un plan de financement complet
Les schémas visuels explicatifs ont été conçus pour accompagner efficacement chaque participant vers un ancrage efficace des concepts étudiés.
Des « fiches pratiques » sont proposées afin de constituer une base de connaissances, simple, synthétique et claire.
MODALITÉS D'ÉVALUATION DES ACQUIS
L’évaluation des acquis (connaissances et compétences) est réalisée au regard de l’ensemble du déroulé de la formation, en particulier, par la réalisation de quizz, d’études de cas ou des mises en situation individuelle ou collective.
Elle est complétée en fin de formation d’une évaluation formelle sous formes de questionnaire de type QCM ou QCU.
Dès la fin de la formation, un formulaire d’appréciation est rempli par le participant afin de mesurer sa satisfaction générale et sa perception de l’évolution de ses compétences. A l’issue, une attestation individuelle de formation lui est alors remise.
MAJ DECEMBRE 2021
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